Chỉ Số Sợ Hãi & Tham Lam hay Cách Đánh Bại Số Đông

“Nếu nhất định phải chọn thời điểm ra vào, bạn nên học cách khiến bản thân sợ hãi khi người khác tham lam, và khiến bản thân trở nên tham lam khi người khác sợ hãi.” — Warren Buffett

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam là gì?                                    

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu một công cụ xác định cảm xúc của các nhà đầu tư toàn cầu — tham lam hay sợ hãi.

Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam trên thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ số này tỷ lệ thuận với lòng tham của nhà đầu tư. Nếu chỉ số có giá trị thấp, điều đó có nghĩa là nhà đầu tư đang thận trọng hay nói cách khác là tâm lý thị trường rơi vào trạng thái risk-off (giảm rủi ro).  Giá trị 50 phản ánh sự trung lập của các nhà đầu tư. Dữ liệu trong ngày 23/3/2020, khi cuộc khủng hoảng COVID-19 xảy ra, chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam đã giảm xuống mức 12. Nếu bạn quan sát biểu đồ trong thời điểm này, bạn sẽ thấy sự tăng vọt của các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên Nhật (USD/JPY đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm). Có thể thấy, giá trị chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định đúng đắn trong thời kỳ thị trường biến động.

. Nguồn: https://money.cnn.com/

Cách tính chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam?

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam được tính dựa trên bảy chỉ số khác nhau. CNN theo dõi độ lệch của giá trị chỉ số thông thường và đặt trọng số ngang bằng nhau trong lần đo cuối.

1. Biến Động Giá Cổ Phiếu. S&P 500 so với đường trung bình động 125 ngày của chỉ số. Trong lần công bố COVID-19 vào ngày 23/3, chỉ số S&P500 đã lệch khỏi đường trung bình động 125 ngày 900 điểm, đây là mức chênh lệch lớn nhất kể từ năm 2008.

2. Sức Mạnh Giá Cổ Phiếu. Số lượng cổ phiếu đạt mức đỉnh và đáy trong 52 tuần trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York. Số lượng cổ phiếu bị định giá thấp hoặc cao hơn cho thấy thị trường chứng khoán đang rơi vào tình trạng quá mua hoặc quá bán.

3. Phạm Vi Giá Cổ Phiếu. Tương quan giữa mức tăng và giảm trong khối lượng giao dịch cổ phiếu. Thông thường, khối lượng tăng khi giá đạt đến mức đỉnh hoặc mức đáy. Điều này xảy ra do các Whale (cá voi) đang tăng hoặc giảm vị thế của mình. Phạm vi thị trường có thể được sử dụng để đánh giá mức độ lan rộng trong tâm lý tăng hoặc giảm.

4 Quyền Chọn Put và Call. Tỷ lệ giao dịch quyền chọn call tăng so với giao dịch quyền chọn put. Quyền chọn cung cấp quyền không có nghĩa vụ mua (quyền chọn call) hoặc bán (quyền chọn put) một tài sản. Do đó, giao dịch quyền chọn bán nhiều hơn có thể cho thấy nhà đầu tư bi quan về giá cổ phiếu trong tương lai, ngược lại, giao dịch quyền chọn mua nhiều hơn cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan về tương lai của thị trường chứng khoán.

5. Nhu Cầu Trái Phiếu Rác. Chênh lệch giữa lợi tức trái phiếu cấp đầu tư và trái phiếu rác hoặc trái phiếu có lợi tức cao. Giá trái phiếu di chuyển theo hướng trái chiều với lợi tức. Trong thời kỳ hỗn loạn, các nhà đầu tư thích tiết kiệm tiền hơn, do đó, trái phiếu cấp đầu tư trở nên tăng cao trong khi lợi tức sụt giảm. Ngược lại, khủng hoảng khiến các nhà đầu tư từ chối tài sản rủi ro, điều này khiến trái phiếu rác sụt giảm và lợi tức tăng cao.

6. Biến Động Thị Trường. Cboe Volatility Index hay chỉ số VIX, được xây dựng nhằm theo dõi kỳ vọng của nhà đầu tư về sự biến động trong 30 ngày tới. Kỳ vọng gia tăng về sự hỗn loạn của thị trường chứng khoán trong tương lai có thể là một tín hiệu hoàn hảo cho đợt điều chỉnh sắp tới.

7. Nhu Cầu Tài Sản Trú Ẩn An Toàn. Sự khác biệt lợi nhuận giữa cổ phiếu và Kho bạc. Sở thích của các nhà đầu tư về thị trường rủi ro so với tài sản an toàn phản ánh tâm lý thị trường.

Cách sử dụng chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam?

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam là lựa chọn hàng đầu trong thời kỳ thị trường biến động mạnh. Tận dụng chỉ số để xác định thời điểm tham gia thị trường nếu bạn giao dịch S&P 500. Khi chỉ số nằm dưới ngưỡng 20 trong thời gian dài, đây là lúc bạn nên nghĩ đến việc mở các vị thế mua và ngược lại. Ngoài ra, chỉ số này còn cho bạn biết tâm lý chung của thị trường — risk-on hay risk-off. Điều này sẽ giúp bạn lựa chọn chính xác tài sản phù hợp cho giao dịch mua và tài sản phù hợp cho giao dịch bán.

Tuy nhiên, việc ra quyết định chỉ dựa trên chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam sẽ là một sai lầm lớn. Sự tăng giá mạnh có thể được tạo ra từ phát triển của nền kinh tế và ngược lại, do đó, điều quan trọng là cần theo dõi các tin tức cơ bản.

TIẾN HÀNH GIAO DỊCH CHỈ SỐ

Author: FBS Analyst Team

Xem thêm bài viết của tác giả

Tương Tự

07.01.2023 18:00 Lựa chọn của bạn: giao dịch toàn thời gian hay bán thời gian vào năm 2023?

Nếu bạn đang cân nhắc giao dịch toàn thời gian, bạn cần chuẩn bị tâm thế sẵn sàng đối mặt với nhiều thử thách.

28.12.2022 17:05 Cách Giao dịch Mô hình Nến Ba Con Quạ Đen

Trong giao dịch, chúng ta có thể dựa vào một loạt các tín hiệu vào lệnh khác nhau.

12.12.2022 09:25 Cách Giao Dịch Mô Hình Biểu Đồ Tam Giác?

Mô hình biểu đồ tam giác là mô hình hợp nhất liên quan đến việc giá tài sản di chuyển trong phạm vi thu hẹp dần.